USVI Public Records

Document text

Virgin Islands Internet Gaming and Internet Gambling Act  Subarticle A. General   Subarticle B. Licensing   Subarticle C. Returns to Players, Supervision, Charges and Tax   Subarticle D. Operation and Compliance Requirements   Subarticle E. Examinations, Reports and Other Records   Subarticle F. Permissible Investments   Subarticle G. Enforcement   Subarticle H. Administrative Procedures   Subarticle I. Miscellaneous   Subarticle J. Master Service Provider Agreement   Subarticle A.  General  § 601. Short title   § 602. Legislative intent   § 603. Definitions   § 604. Authority of the Commission   § 605. License required   § 606. Merger of approved licensees and casino operations   § 601. Short title  Text  This Article may be cited and shall be known as the “Virgin Islands Internet Gaming and Internet  Gambling Act”.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  Annotations    HISTORY  Editor's note.  Act Aug. 2, 2001, No. 6419, § 5 provided: “The Commission shall report to the Legislature on  the implementation and status of the activities authorized by this Act within ninety (90) days  after the enactment date and containing every ninety (90) days thereafter.” (“Containing” was  probably intended to read “continuing.”)  § 602. Legislative intent  Text  It is the purpose of this Article to make provision for the protection of persons participating in  approved Internet gaming and approved Internet gambling by the licensing and regulation of  such services.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 603. Definitions  Text  As used in this Article, the words and terms have the meanings ascribed unless a different  meaning clearly appears in the context:    (a)  “Approved Game” or “Approved Gambling Game” means an Internet game or  Internet gambling authorized and permitted pursuant to the rules and regulations of the  Commission that a licensee is authorized to conduct pursuant to this Article; provided, however,  if the Commission determines that a game or gambling is contrary to the public interest, the  Chairman by written notice to the Master Service Provider may declare the game or gambling to  be prohibited.    (b)  “Bank” means an institution organized under federal, state or territorial law which:    (1)  accepts demand deposits or deposits that the depositor may use for payment to third  parties and engages in the business of making commercial loans; or    (2)  engages in credit card operations, does not accept demand deposits or deposits that  the depositor may use for payments to third parties, does not accept a savings or time deposit less  than $100,000, maintains only one office that accepts deposits, and does not engage in the  business of making consumer loans.    (c)  “Commission” means the Casino Control Commission established pursuant to the  provisions of title 32, Virgin Islands Code.    (d)  “Computer” means an electronic device which by means of stored instruction and  information performs rapid, often complex, calculations or compiles, correlates and selects data.    (e)  “Computer Server” means a computer that is capable of communicating with another  computer or device; and providing to that other computer or device:    (1)  access to a database;    (2)  transaction based services;    (3)  software applications; or    (4)  interactive services    (f)  “Control” means:    (1)  ownership of, or the power to vote, directly or indirectly, at least fifteen percent  (15%) of a class of voting securities or voting interests of a licensee or person in control of a  licensee;    (2)  power to elect a majority of executive officers, managers, directors, trustees, or other  persons exercising managerial authority of a licensee or person in control of a licensee; or    (3)  the power to exercise directly or indirectly, a controlling influence over the  management or policies of a licensee or person in control of a licensee, if the Commission, after  notice and opportunity for hearing, so determines.    (g)  “Control System” means any system of internal controls and administrative and  accounting procedures for the operation of an approved Internet game or approved Internet  gambling by a licensee.    (h)  “Court” means the Superior Court of the Virgin Islands.    (i)  “Division” means the Division of Gaming Enforcement as established under this  chapter.    (j)  “Employ” means to engage the services or labor of someone or a corporation,  business, partnership, or company for compensation.    (k)  “Employee” in relation to a licensee, means a person employed by the licensee in  functions related to the conduct of approved Internet games or approved Internet gambling.    (l)  “Executive Officer” means a president, chairperson of the executive committee, chief  financial officer, principal employee, responsible individual, or other individual who performs  similar functions.    (m)  “Gaming Record” means information that is inscribed on a tangible medium or that  is stored in an electronic or other medium and is retrievable in perceivable form, including a  document, about the operation or an approved Internet game or approved Internet gambling  conducted by a licensee pursuant to a license issued in accordance with this Article.    (n)  Gross Service Provider Revenue means the total of all sums received by the Master  Service Providers from licensees.    (o)  “Gross Internet Gaming Revenue” or “Gross Internet Gambling Revenue” means the  total of all sums, including checks received by the Licensee under this Article actually received  by a licensee from gaming operations, less only the total of all sums paid out as winnings to  players, and a deduction for uncollectible gaming receivables. The deduction for uncollectible  gaming receivables shall not exceed the lesser of: (1) a reasonable provision for uncollectible  player checks received from gaming operations; or (2) four percent (4%) of the total of all sums  including checks, whether collected or not, less than the amount paid out as winnings to players.    (p)  “Hardware” means any computer, computer server, or other device whether  electronic, electrical or mechanical required for or used in approved Internet gaming or approved  Internet gambling operations.    (q)  “Identity” in relation to a person means name, physical, mailing and e­mail address,  date of birth or a prescribed aspect of the person's identity.    (r)  “Internet Funds” are funds that are transferred through a third party or peer­to­peer  and which the payee can access and retrieve those funds for debt or credit to an account.    (s)  “Internet Game” means a scheme, arrangement, or plan comprised of prize, chance,  and consideration that is approved and authorized by the Commission.    (t)  “Internet Gambling” means the dealing, operating, carrying on, conducting,  maintaining or exposing for pay of any Internet game.    (u)  “Internet Gaming Equipment” or “Internet Gambling Equipment” means a computer  or other device (whether electronic, electrical, or mechanical), computer software, or another  thing used, or suitable for use, in the conduct of an approved Internet game or approved Internet  gambling.    (v)  “License” means a license for Internet gaming or Internet gambling issued pursuant  to this article.    (w)  “Licensee” means the holder of a license for an Internet gaming site issued by the  Commission pursuant to this Article.    (x)  “Master Service Provider” means the person or entity authorized by this article to  conduct the operation of approved Internet gaming or approved Internet gambling in the Virgin  Islands, all shareholders, partners, members, or other owners thereof, subject to the rules and  regulations promulgated by the Commission in accordance with the provisions of section 4 of  this article.    (y)  “Outstanding,” with respect to a payment instrument, means issued, awarded, or sold  by or for the licensee and which has been reported as issued, awarded or sold but not yet paid by  or for the licensee.    (z)  “Play” means participate in an approved Internet game or approved Internet gambling  conducted by a licensee.    (aa)  “Player” means a person who participates in an approved Internet game or approved  Internet gambling conducted by a licensee.    (bb)  “Random Number Generator” means a computer or computer server or software  programs used to produce a selection of numbers in no particular order and with no favor being  given to any numbers that behave similar to realizations of independent, identically distributed  random variables, a procedure which produces different values each time it is called simulating a  random selection process that ensures the fairness of an approved Internet game or approved  Internet gambling.    (cc)  “Record” means information that is inscribed on a tangible medium or that is stored  in an electronic or other medium and is retrievable in perceivable form.    (dd)  “Responsible individual” means an individual who programs or customizes the  hardware platform, operating system and application software that can affect game play or has  access to sensitive areas or who, is employed by a licensee and has principal, active, managerial  authority, empowered to make discretionary decisions over the provision of approved, internet  gaming and approved Internet gambling by the licensee in the Virgin Islands.    (ee)  “Software” means the assembled, compiled or engineered intellectual information in  a program and includes procedures and associated documentation concerned with the operation  of a computer, computer program, or computer network.    (ff)  “Unsafe or unsound practice” means a practice or conduct by a person licensed to  engage in approved Internet gaming or approved Internet gambling which creates the likelihood  of insolvency or material loss dissipation of the licensee's assets beyond that prescribed by law,  or otherwise materially prejudices the interests of its players.    (gg)  “Virgin Islands” means the United States Virgin Islands.    (hh)  “Wager” means an amount a player puts at risk in playing an approved Internet  game or approved Internet gambling conducted by a licensee.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  35(a), Sess. L. 2002, p. 347.  Annotations    HISTORY  Amendments  —2002. Act 6529, § 35, inserted “authorized and permitted pursuant to the rules and regulations  of the Commission” following “gambling” and preceding “that a” in subsection (a); inserted  present subsection (n); redesignated former subsections (n) through (gg) as present subsections  (o) through (hh); deleted “paid out expenses” following “paid out as winnings to players” in the  first sentence of present subsection (o); and substituted “of this article” for “, subsection (b) of  the Master Franchise Agreement” at the end of present subsection (x).  § 604. Authority of the Commission  Text  Consistent with this chapter and in accordance with the provisions of section 421(a), (b), (c) and  (d), of this title, the Commission shall promulgate such rules and regulations as may be  necessary to effectuate the purposes of this Article. Internet Gaming shall not commence until  the Commission has adopted rules and regulations under this Article and has determined that:    (a)  Internet gaming can be operated in compliance with all applicable laws;    (b)  Internet gaming systems are secure and reliable, and provide reasonable assurance  that players will be of lawful age and communicating only for jurisdictions where it is lawful to  make such communications;    (c)  Adoption of such regulations is consistent with the public policy of the Virgin Islands  to foster the stability and success of Internet gaming; and    (d)  The rules and regulations, under this section, shall be promulgated no more than one  (1) year after the enactment date of this Article.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 605. License required  Text  (a)  Unless first obtaining a license pursuant to subarticle B of this Article, a person or entity  shall not:    (1)  conduct an Internet gaming or Internet gambling business at or from a place in the  Virgin Islands;    (2)  own, control, or operate a computer server in the Virgin Islands that enables an  Internet game or Internet gambling to be played;    (3)  offer, advertise, solicit in the Virgin Islands the playing of Internet games or Internet  gambling;    (4)  seek to obtain a commercial advantage from the use of premises other than those of  the Master Service Provider in the Virgin Islands for playing Internet games or Internet  gambling;    (5)  hold themselves out as a licensee.  (b)  A license is not transferable or assignable.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  35(b), Sess. L. 2002, p. 347.  Annotations    HISTORY  Amendments  —2002. Act 6529, § 35, deleted paragraph (6) of subsection (a) which formerly read “provide  Internet gaming or Internet gambling equipment or services to the Master Franchisor and/or the  licensee.”  § 606. Merger of approved licensees and casino operations  Text  An approved Internet gaming or approved Internet gambling licensee may consolidate or merge  with a casino operation in the Virgin Islands as provided in this chapter with the approval of the  Commission.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  Subarticle B.  Licensing  § 607. Application for license   § 608. Security   § 609. Issuance of license   § 610. Renewal of license   § 611. Reserves   § 607. Application for license  Text  (a)  A person applying for a license pursuant to this Article must do so in writing, under oath,  and in a form prescribed by the Commission. The application must state or contain:    (1)  the legal name, residential and business addresses of the applicant and any fictitious  or trade name used by the applicant in the conduct of its business;    (2)  the applicant's civil litigation for the last five (5) years;    (3)  a description of any gaming business previously or presently engaged in by the  applicant;    (4)  a copy of any software and an inventory of computer hardware to be utilized by the  applicant in the proposed Internet gaming or Internet gambling business;    (5)  the name and address of any clearing financial institutions through which the  applicant's prizes will be payable through, if any;    (6)  a document confirming that the requirements for security and net worth as set forth in  sections 612 and 615, of this article, have been or will be satisfied;    (7)  a document confirming that the applicant acknowledges that the laws of the Virgin  Islands and the United States, as applicable, shall apply to the conduct of its operations and that  the applicant shall comply with all rules and regulations promulgated by the Commission as  applicable to the conduct of approved Internet games or approved Internet gambling and that the  applicant agrees to the location of its operations within the central data bank operated by the  Master Service Provider; and    (8)  such other information the Commission may reasonably require with respect to the  applicant.  (b)  If an applicant is a corporation, the applicant shall also provide:    (1)  the date of the applicant's incorporation and the jurisdiction of incorporation;    (2)  a certificate of good standing from the jurisdiction in which the applicant is  incorporated;    (3)  a description of the corporate structure of the applicant, including any parent or  subsidiary of the applicant, and whether any parent or subsidiary is publicly traded on a  securities exchange;    (4)  the legal and any fictitious name, business and residential addresses, and  employment, for the past five years, of each executive officer, director, principal employee, and  controlling persons of the applicant;    (5)  civil litigation and criminal convictions for the past ten years of each executive  officer, director, principal employee, and controlling persons of the applicant;    (6)  a copy of the applicant's audited financial statements for the most recent fiscal year  and, if available, for the next preceding two years;    (7)  a copy of the applicant's unconsolidated financial statements for the current year,  whether audited or not, and, if available, for the next preceding two (2) years;    (8)  if the applicant is a publicly traded corporation, a copy of the most recent 10­K report  filed with the United States Securities and Exchange Commission;    (9)  if the applicant is a wholly owned subsidiary of:    (A)  a corporation publicly traded in the United States, a copy of the articles of  incorporation and all amendments, audited financial statements for the parent corporation for the  current year or the parent corporation's most recent 10K reports filed with the United States  Securities and Exchange Commission;    (B)  a corporation publicly traded outside of the United States, similar documentation  filed with the parent corporation's non­United States regulator; and    (10)  such other information the Commission reasonably requires.  (c)  If the applicant is not a corporation, the applicant shall also provide:    (1)  evidence that the applicant is qualified to do business in the Virgin Islands;    (2)  the legal and any fictitious name, business and residential addresses, personal  financial statements, and employment for the last five years, for each controlling person that is  an individual and each responsible individual of the applicant;    (3)  civil litigation and criminal convictions, for the last ten years, of each controlling  person that is an individual and each responsible individual of the applicant;    (4)  a copy of the applicant's audited financial statements for the current year, and, if  available, for the next preceding two years; and    (5)  such other information as the Commission reasonably requires.  (d)  A nonrefundable application fee of $10,000 and for the first two (2) years after the  commencement of Internet Gaming and Internet Gambling, a license fee of $25,000 must  accompany an application for a license under this Article. Thereafter, the license fee shall be  established by the Rules and Regulations promulgated by the Commission. The applicant for a  license shall also be responsible for the total costs associated with the investigation of the  applicant in addition to the application fee and license fee required by this subsection.  (e)  The license fee shall be refunded if the application is denied.  (f)  The Commission may waive a requirement of subsections (a) through (c) of this section or  permit an applicant to submit substituted information in lieu of the required information.  (g)  A license is required, under the provisions of this section, for every shareholder owning  directly or indirectly over fifteen percent (15%) of any class of voting Securities, and all  executive officers, all directors, principal programmers and any other persons as the Commission  or the Division may determine to. However, the Commission shall establish the license fees for  the issuance of a license under the provisions of this subsection.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  36, Sess. L. 2002, p. 350.  § 608. Security  Text  (a)  A surety bond, or other similar security acceptable to the Commission, in an amount of not  less then $100,000 must accompany an application for a license.  (b)  Notwithstanding subsection (a), the Commission, may increase the amount of security  required based upon the potential outstanding liability of a licensee for jackpots, player deposits,  and money held in trust.  (c)  A security must be in a form satisfactory to the Commission and run to the Government of  the Virgin Islands for the benefit of any claimant against the licensee to secure the faithful  performance of the obligations of the licensee with respect to payment of prizes and monies held  on account for players.  (d)  The aggregate liability on a surety bond may not exceed the principal sum of the bond. A  claimant against a licensee may maintain an action directly on the bond, or the Commission may  maintain an action on behalf of the claimant. The bond must run to the Government of the Virgin  Islands for the benefit of the Commission or any person injured by a wrongful act, omission,  default, fraud, or misrepresentation of a licensee or employee of the licensee in the conduct of its  business as a licensee. Only one bond is required of a licensee, irrespective of the number of  executive officers, directors, principal employees or other employees of the licensee.  (e)  A surety bond must remain in effect until cancellation, which may occur only after 30 days'  written notice to the Commission of the intended cancellation.  (f)  A surety bond must cover claims effective for as long as the Commission specifies, but at  least five years after the licensee ceases to be an approved Internet gaming or approved Internet  gambling business in the Virgin Islands. However, the Commission may permit the amount of  security to be reduced or eliminated before that time to the extent that the amount of the  licensee's prizes outstanding are reduced. The Commission may permit a licensee to substitute  another form of security acceptable to the Commission for the security effective at the time the  licensee ceases to be an approved Internet gaming or Internet gambling business in the Virgin  Islands.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 609. Issuance of license  Text  (a)  Upon the filing of an application for a license, under the provisions of this Article and such  supplemental information as the Commission may require, the Commission shall request the  Division to conduct such investigation into the qualification of the applicant, and the  Commission shall conduct a hearing thereon concerning the qualifications of the applicant. The  Commission may issue a license to an applicant under this Article if it finds that all of the  following conditions have been fulfilled:    (1)  The applicant has complied with sections 607 and 608 of this Article;    (2)  The competence, experience, character, and general fitness of the executive officers,  directors, principal employees and controlling persons indicate that it is in the interest of the  public to permit the applicant to conduct approved Internet games and approved Internet  gambling pursuant to this Article; and    (3)  The applicant has paid the requisite application fee, provide services fees, license  fees and the total costs of the investigation; and    (4)  The applicant has executed an operations contract with the Master Service Provider.  (b)  Without limiting the matters to which conditions may relate, the conditions of a license may  relate to:    (1)  any matter for which provision is made in this Article, but must not be inconsistent  with the provisions of this Article;    (2)  approval of Internet games, Internet gambling and random number generator.    (3)  approval of rules of Internet games and Internet gambling;    (4)  approval of executive officers and responsible individuals;    (5)  approval of internal control system, including the keeping of records, holding of  funds on behalf of players, financial statements, reports, accounts and prizes; and    (6)  approval of computer equipment including, but not limited to, computer servers and  associated processing devises.  (c)  An applicant whose application is denied by the Commission pursuant to this Article may  request a hearing before the Commission, within thirty (30) days after receipt of the notice of the  denial.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  36, Sess. L. 2002, p. 350.  § 610. Renewal of license  Text  (a)  A licensee under this Article shall pay an annual license fee in accordance with the  provisions of section 607(d) of this Article and an annual renewal fee of $10,000 thirty (30) days  before the anniversary of the issuance of the license or, if that date is not a business day, on the  first business day after that date. The Master Service Provider shall report all provide services  fees collected under this section to the Commission not more than thirty (30) days after such fees  are received by the Master Service Provider. The Commission in its discretion may require the  licensee to undergo an investigation prior to the renewal of the license. The licensee shall be  responsible for the total costs associated with the investigation.  (b)  A licensee under this Article shall submit with the renewal and processing fee a report, in a  form prescribed by the Commission. The renewal report shall state or contain:    (1)  a copy of the licensee's most recent annual financial statement or, if the licensee is a  wholly owned subsidiary of another corporation, the most recent consolidated annual financial  statement of the parent corporation or the licensee's most recent consolidated annual financial  statement;    (2)  the number prizes issued by the licensee that have not been previously included on a  renewal report, the monetary amount of those prizes, and the monetary amount of prizes  currently outstanding;    (3)  a description of each material change in information submitted by the licensee in its  original license application which has not been previously reported to the Commission on any  required report;    (4)  a list of the licensee's permissible investments and a certification that the licensee  continues to maintain permissible investments according to the requirements set forth in sections  629 and 630 of this title; and    (5)  proof that the licensee continues to maintain adequate security as required by section  608 of this title.  (c)  If a licensee fails to file a renewal report or to pay its renewal fee by the renewal date, and  has not been granted an extension of time to do so by the Commission, its license is suspended  on the renewal date and all approved Internet games or approved Internet gambling shall cease.  The licensee has 30 days after its license is suspended in which to file a renewal report and to  pay the annual license fee in accordance with the provisions of section 607(d) of this Article and  an annual renewal fee of $10,000, plus $500 for each day thereafter that the Commission does  not receive the renewal form and application.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  35(c), Sess. L. 2002, p. 347.  Annotations    HISTORY  Amendments  —2002. Act 6529, § 35, substituted “629 and 630” for “661 and 662” following “sections” near  the end of paragraph (4) of subsection (b).  § 611. Reserves  Text  In order to assure the licensee's ability to meet its obligations to players, the Commission shall  establish the necessary amounts of funds to be segregated in a manner that they are bankruptcy  remote and accessible by the Commission to pay players' claims.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  Subarticle C.  Returns to Players, Supervision, Charges and Tax  § 612. Returns to players   § 613. Gaming and gambling tax; distribution of fees   § 612. Returns to players  Text  The Commission shall ensure that approved Internet games and approved Internet gambling of  each licensee is audited and certified by a licensed auditor approved by the Commission to  ensure that the payout to players is commensurate with the odds of the game played. The  licensee shall be responsible for the total costs associated with this audit.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 613. Gaming and gambling tax; distribution of fees  Text  (a)  Notwithstanding the provisions of Article XI of this chapter, and in lieu of taxes and fees  imposed pursuant to such Article, the Master Service Provider and the licensees shall pay taxes  to the Casino Revenue Fund on Gross Service Provider Revenues, gross Internet gaming and  Internet gambling revenue as applicable and in accordance with the provisions of subsection (b)  herein. Notwithstanding any other law, the Master Service Provider, the licensees and any  owners thereof, shall not be required to pay any other taxes and fees to the United States Virgin  Islands, including but without limitation those imposed pursuant to The Internal Revenue Code  of 1986, as applicable to the Virgin Islands, and to titles 13 and 33 of this Code.  (b)  The Master Service Providers and the Licensees shall be subject to an annual tax on Gross  Service Provider Revenues, gross Internet gaming revenues and gross Internet gambling  revenues as applicable and as defined in section 603 of this chapter, as follows:    (i)  A Master Service Provider shall pay an annual tax of two and one­half (2 ½) percent  of its Gross Service Provider Revenue; and    (ii)  A Licensee shall pay an annual tax of one and one­half (1 ½) percent of its Gross  Internet Gaming Revenues and Gross Internet Gambling Revenues.  (c)  Application fees, license fees, and renewal fees imposed pursuant to section 607, subsection  (d) and section 610, subsection (a) of this Article, shall be covered into the Casino Control Fund  established pursuant to section 514(d) and (e) of this title.  (d)  The Master Service Provider and licensees shall report to the Commission monthly all  revenue categories received and generated pursuant to this Article.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  35(d), Sess. L. 2002, p. 348.  Annotations    HISTORY  Amendments  —2002. Act 6529, § 35, substituted “pay taxes to the Casino Revenue Fund on Gross Service  Provider Revenues, gross Internet gaming and Internet gambling revenue as applicable and in  accordance with” for “pay taxes to the Casino Revenue Fund on gross Internet gaming and  Internet gambling revenue in accordance with” in the first sentence of subsection (a); in  subsection (b), substituted “shall be subject to an annual tax on Gross Service Provider  Revenues, gross Internet gaming revenues and gross Internet gambling revenues, as applicable  and as defined” for “shall be subject to an annual tax on gross Internet gaming revenues and  gross Internet gambling revenues, as defined,” and substituted present paragraphs (i) and (ii) for  former paragraphs (i), (ii), and (iii), which read “(i) Six (6%) percent per annum during the first  two years of operation, and (ii) Eight (8%) percent per annum during the third and fourth years  of operation, and (iii) Ten (10%) percent per annum for each succeeding year which annual tax  on licensees shall be reduced if the licensed operation is sold or transferred to new parties;” and  in subsection (d), inserted “and licensees” following “Master Franchisors” and substituted  “monthly” for “quarterly.”  Subarticle D.  Operation and Compliance Requirements  § 614. Player registration and acceptance of wagers   § 615. Players funds   § 616. Licensee not to provide credit   § 617. Inactive players   § 618. Limitation on wagers   § 619. Self­exclusion order   § 620. Claims for prizes   § 621. Authority to withhold prizes   § 622. Complaints   § 614. Player registration and acceptance of wagers  Text  (a)  A licensee shall not permit a person to play an approved Internet game or approved Internet  gambling unless the person is registered with the licensee as a player and the person's identity  has been authenticated in accordance with the conditions of the license.  (b)  A licensee shall not register a person as a player who is:    (1)  under 21 years of age; or    (2)  a resident of a jurisdiction where Internet gaming or Internet gambling is prohibited.  (c)  A licensee shall not accept a wager from a player in an approved Internet game or approved  Internet gambling unless:    (1)  the player is registered; and    (2)  the funds necessary to cover the amount of the wager are held by the licensee on  behalf of the player.  (d)  A registered player upon playing an approved Internet game or approved Internet gambling  conducted by a licensee shall be deemed to subject himself to the law and jurisdiction of the  Virgin Islands.  (e)  A licensee or a key employee of the licensee or an immediate family member of a key  employee of a licensee shall not participate as a player in an approved Internet game or approved  Internet gambling conducted by any licensee.  (f)  The Master Service Provider or a key employee of the Master Service Provider or an  immediate family member of a key employee of the Master Service Provider shall not participate  as a player in an approved Internet game or approved Internet gambling conducted by any  licensee.  (g)  The Commission shall establish standards and procedures for player acceptance under the  provisions of this section. The standards and procedures authorized under this subsection shall  include but not be limited to software and hardware requirements, and internal control  procedures that a Licensee shall employ to identify players and their physical location.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  35(e), Sess. L. 2002, p. 348.  Annotations    HISTORY  Amendments  —2002. Act 6529, § 35, substituted “licensee” for “Master Franchisor” in paragraph (2), of  subsection (c); substituted “the law and jurisdiction of the Virgin Islands” for “the jurisdiction of  the Virgin Islands” at the end of subsection (d); substituted “a key employee of the licensee or an  immediate family member of a key employee” for “employee” in subsection (e); and substituted  “a key employee of the Master Franchisor or an immediate family member of a key employee”  for “an employee” in subsection (f).  § 615. Players funds  Text  (a)  A licensee shall, at the request of a registered player or the personal representative of the  registered player, remit funds of the player held by the licensee on behalf of the player as  directed by the player no later than two (2) business days after the request is received.  (b)  A licensee shall not have recourse to funds held on behalf of a player except as follows:    (1)  To debit the funds of a player for a wager made by the player or an amount the player  indicates the player wants to wager in the course of an approved Internet game or approved  Internet gambling the player is playing or is about to play;    (2)  To remit funds to the player at the player's request; or    (3)  As otherwise authorized pursuant to this Article.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 616. Licensee not to provide credit  Text  A licensee shall not provide credit to a player. Players shall be required to deposit money prior to  playing any approved Internet game or approved Internet gambling by payment in advance,  credit or debit card, wire transfer, check, money order, or Internet funds. Notwithstanding the  provisions of any law to the contrary, payments made to a licensee by check, credit card, internet  funds or other similar instrument, and the debt that such instrument represents, shall be valid and  may be enforced by legal process.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  35(f), Sess. L. 2002, p. 348.  Annotations    HISTORY  Amendments  —2002. Act 6529, § 35, added the last sentence.  § 617. Inactive players  Text  If no transaction has been recorded on behalf of a player for a period of one (1) year, the licensee  shall remit any funds held on behalf of the player to the player or, if the player cannot be located,  such funds shall be paid into the Virgin Islands Education Initiative Fund established pursuant to  title 33, section 3093 of this Code.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 618. Limitation on wagers  Text  (a)  A registered player may, by notice to a licensee, set a limit on the amount the player may  wager.  (b)  A player who has set a limit pursuant to this Section may amend or revoke the limit on  wagers by written notice given to the licensee.  (c)  A notice increasing or revoking the limit shall not take effect unless:    (1)  Seven (7) calendar days have passed since the licensee received the notice; and    (2)  The player has not notified the licensee of an intention to withdraw the notice.  (d)  A notice reducing the limit has effect on its receipt by the licensee.  (e)  A licensee shall not accept a wager from a player contrary to a limit set for the player  pursuant to this section.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 619. Self­exclusion order  Text  (a)  If a person or player gives written notice to a licensee to the effect that the person or player is  not to be permitted to play an approved Internet game or approved Internet gambling conducted  by the licensee, the licensee shall:    (1)  Forward a copy of the notice to Commission and the Master Service Provider; and    (2)  Not permit the person or player to play an approved Internet game or approved  Internet gambling conducted by the licensee unless the notice is revoked in accordance with this  section.  (b)  A person or player may revoke a notice given pursuant to subsection (a) of this section by  giving notice to that effect to the licensee; provided that such revocation shall not take effect  unless:    (1)  Seven (7) calendar days have passed since the person or player gave the notice; and    (2)  The player has not withdrawn the notice.  (c)  A licensee shall not accept a wager from a person or player who has given notice pursuant to  subsection (a) of this section.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  36, Sess. L. 2002, p. 351.  § 620. Claims for prizes  Text  (a)  If a claim for a prize in an approved Internet game or approved Internet gambling is made to  a licensee within one (1) year after the end of the approved Internet game or approved Internet  gambling or, the licensee after immediate notification to the Commission shall:    (1)  immediately attempt to resolve the claim; and    (2)  if the licensee is not able to resolve the claim, by notice in a record given to the  claimant, promptly inform the claimant of the licensee's decision on the claim.  (b)  If the claim is not resolved by the licensee within ten (10) days of receiving the claim, the  claimant may request the Commission to review the licensee's decision on the claim, or if the  claimant has not received a claim result notice, to resolve the claim.  (c)  A request to the Commission under subsection (b) of this section:    (1)  Must be in the approved form; and    (2)  If the claimant received a claim result notice, must be made within five (5) business  days after receiving the notice.  (d)  If a request is made to the Commission, the Commission may carry out investigations the  Commission considers necessary to resolve matters in dispute.  (e)  If a prize is not claimed within one (1) year after the end of the approved Internet game or  approved Internet gambling in which the prize was won, the licensee shall cover the amount of  the prize into the Virgin Islands Education Initiative Fund established pursuant to title 33, section  3093 of this Code.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  35(g), Sess. L. 2002, p. 349.  Annotations    HISTORY  Amendments  —2002. Act 6529, § 35, substituted “If the claim is not resolved by the licensee within ten (10)  days of receiving the claim,” for “If the claim is not resolved within ten (10) days of receiving  the notice,” at the beginning of subsection (b).  § 621. Authority to withhold prizes  Text  (a)  If a licensee has reason to believe that the result of an approved Internet game or approved  Internet gambling has been affected by an illegal activity or malfunction of equipment, the  licensee may withhold a prize in the approved Internet game or approved Internet gambling.  (b)  If a licensee withholds a prize pursuant to this section, the licensee shall:    (1)  immediately inform the Commission and the player of the circumstances of the  incident; and    (2)  not conduct a further approved Internet game or approved Internet gambling if a  recurrence of the illegality or malfunction is likely.  (c)  After investigating the incident, the Commission may, by notice in writing to the licensee  and the player:    (1)  direct the licensee to pay the prize; or    (2)  confirm the licensee's decision to withhold the prize, but direct the licensee to refund  amounts wagered in the approved Internet game or approved Internet gambling.  (d)  The licensee shall comply with the directive of the Commission pursuant to subsection (c) of  this section.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 622. Complaints  Text  (a)  A licensee shall investigate:    (1)  a complaint made to the licensee by a person about:    (A)  the conduct of an approved Internet game or approved Internet gambling by the  licensee; or    (B)  the conduct of an agent of the licensee in operations related to an approved Internet  game or approved Internet gambling; or    (C)  a complaint referred to the licensee by the Commission or the Master Service  Provider under subsection (c) of this section.  (b)  Within ten (10) calendar days after the complaint is received by or referred to the licensee,  the licensee shall give notice in writing of the result of the inquiry to the complainant, the  Commission and the Master Service Provider.  (c)  If a complaint is made to the Commission or the Master Service Provider about the conduct  of an approved Internet game or approved Internet gambling, or the conduct of an agent in  operations related to an approved Internet game or approved Internet gambling, the Commission  shall promptly investigate the complaint.  (d)  The Commission shall promptly notify the complainant in writing of the result of the  Commission's inquiry.  (e)  To be considered, a complaint shall:    (1)  be in writing;    (2)  state the complainant's name, physical, and e­mail address; and    (3)  give appropriate details of the complaint.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  36, Sess. L. 2002, p. 351.  Subarticle E.  Examinations, Reports and Other Records  § 623. Authority to conduct examinations   § 624. Reports   § 625. Change of control   § 626. Books, accounts, documents and other records   § 627. Money laundering reports   § 628. Confidentiality of records   § 623. Authority to conduct examinations  Text  (a)  The Commission shall conduct examinations of a licensee with or without notice when  deemed appropriate by the Commission.  (b)  The Commission shall examine the licensee without having given notice, if the Commission  has reason to believe that the licensee is engaging in an unsafe or unsound practice or has  violated or is violating this chapter or a rule or regulation adopted or an order issued pursuant to  this chapter.  (c)  If the Commission concludes that an on­site or remote examination, or both an on­site and  remote examination under subsection (b), of this section, are necessary, the licensee shall pay all  costs of the examination reasonably incurred by the Commission.  (d)  Information obtained during an examination under this Subarticle may be disclosed only as  provided in section 628 of this title.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  35(h), Sess. L. 2002, p. 349.  Annotations    HISTORY  Amendments  —2002. Act 6529, § 35, substituted “628 of this title” for “645 of this title” at the end of  subsection (d).  § 624. Reports  Text  (a)  A licensee shall file with the Commission and the Master Service Provider within fifteen  (15) business days any changes in information provided in a licensee's application and any other  changes prescribed by the Commission.  (b)  A licensee shall file with the Commission and the Master Service Provider, within ten (10)  days after the end of each fiscal quarter, a current list of all employees, consultants, and all other  persons involved in the operations. The licensee must state or include its physical, mailing, and  e­mail address.  (c)  A licensee shall file a report with the Commission within one (1) business day after the  licensee has reason to know of the occurrence of any of the following events:    (1)  the filing of a petition under the United States Bankruptcy Code for bankruptcy or  reorganization;    (2)  the filing of a petition for receivership;    (3)  the commencement of a proceeding to revoke or suspend its license in any  jurisdiction;    (4)  the cancellation or other impairment of the licensee's bond or other security;    (5)  an indictment, prosecution, or conviction of the licensee or of an executive officer,  director, principal employee or controlling person for a felony.    (6)  additional information established by the Commission in its rules and regulations.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  36, Sess. L. 2002, p. 351.  § 625. Change of control  Text  (a)  A person or group of persons that proposes to acquire control shall give written notice to the  Commission and the Master Service Provider and request approval of the acquisition and also  submit a nonrefundable fee of $10,000 to the Commission or the cost of the investigation  whichever is greater.  (b)  After review of the request for approval under subsection (a) of this section, the Commission  may require the licensee to provide additional information concerning the proposed controlling  person. The additional information must be limited to the same types required of the licensee or  controlling person as part of its original license or renewal application.  (c)  The Commission shall approve a request for change of control under subsection (a) if, after  investigation, the Commission determines that the person or group of persons requesting  approval has the competence, experience, character, and general fitness to operate the licensee or  controlling person in a lawful and proper manner and that the interests of the public will not be  jeopardized by the change of control.  (d)  The following persons or transactions are exempt from the requirements of subsection (a)  but must still notify the Commission and the Master Service Provider of the change of control:    (1)  a person that acts as a proxy for the sole purpose of voting at a designated meeting of  the security holders or holders of voting interests of a licensee or controlling person of a licensee;    (2)  a person that acquires control of a licensee or controlling person of a licensee by  devise or descent;    (3)  a person that acquires control as a personal representative, custodian, guardian,  conservator, or trustee, or as an officer appointed by a court of competent jurisdiction or by  operation of law; and    (4)  a person or transaction that the Commission by rule or order exempts in the public  interest.  (e)  Subsection (a) of this section does not apply to public offerings of securities.  (f)  Before filing a request for approval to acquire control, a person may request in writing a  determination from the Commission as to whether the person would be considered a controlling  person upon consummation of a proposed transaction. If the Commission determines that the  person would not be a controlling person, the Commission shall enter an order to that effect and  the proposed person and transaction is not subject to the requirements of subsections (a) through  (c) of this section.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  36, Sess. L. 2002, p. 351.  § 626. Books, accounts, documents and other records  Text  (a)  A licensee shall maintain books, accounts, documents, and other records necessary to  determine the licensee's compliance with this Article. A licensee shall maintain the following for  at least three (3) years after the record is created:    (1)  a record of each wager accepted;    (2)  a record of each prize paid;    (3)  a general ledger posted at least monthly containing all assets, liability, capital,  income and expense accounts;    (4)  bank statements and bank reconciliation records;    (5)  records of outstanding prizes and monies held on behalf of players;    (6)  records of each prize paid within the three­year period; and    (7)  any other books, accounts, documents, and other records that may be prescribed by  the Commission by rule or regulation.  (b)  The items specified in subsection (a) may be maintained in paper, photographic, electronic,  or similar permanent medium.  (c)  Books, accounts, documents, and other records may be maintained outside of the Virgin  Islands if they are made accessible to the Commission on seven (7) business days notice that is  set in a record.  (d)  All books, accounts, documents and records maintained by the licensee as required in  subsections (a) through (c) of this section, shall be open to inspection by the Commission  pursuant to section 628 of this chapter.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 627. Money laundering reports  Text  A licensee and the Master Service Provider shall file with the appropriate Federal Agencies and  the Division of Gaming Enforcement of the Virgin Islands Department of Justice all reports  required by federal currency reporting, record keeping, and suspicious transaction reporting  requirements as set forth in 31 U.S.C. Section 5311, 31 C.F.R. Part 103 as amended, and other  federal and territorial laws pertaining to money laundering.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  36, Sess. L. 2002, p. 351.  § 628. Confidentiality of records  Text  (a)  Financial information not normally available to the public that is submitted on a confidential  basis by an applicant or a licensee to comply with licensing or other regulatory functions of the  Commission is confidential.  (b)  Nothing in this section prohibits the Commission from releasing to the public a list of  persons licensed under this Article or from releasing aggregate financial data on licensees.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  Subarticle F.  Permissible Investments  § 629. Permissible investments   § 630. Types of permissible investments   § 629. Permissible investments  Text  (a)  A licensee shall maintain at all times permissible investments that have a market value  computed in accordance with generally accepted accounting principles of not less than the  aggregate amount of all of its outstanding prizes and monies held on account for players by the  licensee.  (b)  The Commission with respect to any licensees, may limit the extent to which a type of  investment within a class of permissible investments may be considered a permissible  investment, except for money and certificates of deposit issued by a bank. The Commission by  rule or regulation may prescribe or by order allow other types of investments that the  Commission determines to have a safety substantially equivalent to other permissible  investments.  (c)  Permissible investments, even if commingled with other assets of the licensee, are held in  trust for the benefit of the players and their personal representatives in the event of bankruptcy or  receivership of the licensee.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 630. Types of permissible investments  Text  (a)  Except to the extent otherwise limited by the Commission pursuant to section 629 of this  Article, the following investments are permissible under section 629:    (1)  cash, a certificate of deposit, or senior debt obligation of an insured depositary  institution, as defined in section 3 of the Federal Deposit Insurance Act 12 U.S.C. § 1813;    (2)  a banker's acceptance or bill of exchange that is eligible for purchase upon  endorsement by a member bank of the Federal Reserve System and is eligible for purchase by a  Federal Reserve Bank;    (3)  an investment bearing a rating of one of the three highest grades as defined by a  nationally recognized organization that rates securities;    (4)  an investment security that is an obligation of the United States or a department,  agency, or instrumentality thereof; an investment in an obligation that is guaranteed fully as to  principal and interest by the United States; or an investment in an obligation of a State or a  governmental subdivision, agency, or instrumentality thereof;    (5)  receivables that are payable to a licensee from its authorized delegates, in the  ordinary course of business, pursuant to contracts which are not past due or doubtful of  collection if the aggregate amount of investments in receivables under this paragraph does not  exceed twenty percent (20%) of the total permissible investments of a licensee and the licensee  does not have at one time investments in receivables under this paragraph in any one person  aggregating more than 10 percent of the licensee's total permissible investments; and    (6)  a share or a certificate issued by an open­end management investment company that  is registered with the United States Securities and Exchange Commission under the Investment  Company Act of 1940 [15 U.S.C. § 80a­1 et. seq.], and whose portfolio is restricted by the  management company's investment policy to investments specified in paragraphs (1) through (4)  of this subsection.  (b)  The following investments are permissible under section 629, but only to the extent  specified:    (1)  an interest­bearing bill, note, bond, or debenture of a person whose equity shares are  traded on a national securities exchange or on a national over­the­counter market, if the  aggregate of investments under this paragraph do not exceed twenty percent (20%) of the total  permissible investments of a licensee and the licensee does not at one time have investments  under this paragraph in any one person aggregating more than ten percent (10%) of the licensee's  total permissible investments;    (2)  a share traded on a national securities exchange or a national over­the­counter market  or a share or a certificate issued by an open­end management investment company that is  registered with the United States Securities and Exchange Commission under the Investment  Company Act of 1940, and whose portfolio is restricted by the management company's  investment policy to shares traded on a national securities exchange or a national  over­the­counter market, if the aggregate of investments under this paragraph does not exceed  twenty percent (20%) of the total permissible investments of a licensee and the licensee does not  at one time have investments under this paragraph in any one person aggregating more than ten  percent (10%) of the licensee's total permissible investments;    (3)  a demand­borrowing agreement made to a corporation or a subsidiary of a  corporation whose securities are traded on a national securities exchange if the aggregate of the  amount of principal and interest outstanding under demand­borrowing agreements under this  paragraph does not exceed twenty percent (20%) of the total permissible investments of a  licensee and the licensee does not at one time have principal and interest outstanding under  demand­borrowing agreements under this paragraph with any one person aggregating more than  ten percent (10%) of the licensee's total permissible investments; and    (4)  any other investment the Commission reasonably determines to be permissible, to the  extent specified by the Commission.  (c)  The aggregate of investments under subsection (b) may not exceed fifty percent (50%) of the  total permissible investments of a licensee calculated in accordance with section 629 of this  Article.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  35(i), Sess. L. 2002, p. 349.  Annotations    HISTORY  Amendments  —2002. Act 6529, § 35, substituted “under section 629” for “under section 651” in the  introductory language of subsection (b).  Subarticle G.  Enforcement  § 631. Suspension and revocation; receivership   § 632. Orders to cease and desist   § 633. Consent orders   § 634. Civil penalties   § 635. Criminal penalties   § 636. Unlicensed persons   § 631. Suspension and revocation; receivership  Text  The Commission may suspend or revoke a license or place a licensee in receivership if:    (a)  the licensee violates this Article or a rule or regulation adopted or an order issued  pursuant to this Article;    (b)  the licensee does not cooperate with an examination or investigation by the  Commission and/or the Division of Gaming Enforcement;    (c)  the licensee engages in fraud, intentional misrepresentation, or gross negligence;    (d)  the licensee or a key employee is convicted of a violation of a territorial or federal  anti­money laundering statute or a provision of this Article, or violates a rule or regulation  adopted or an order issued under this Article, as a result of the licensee's willful misconduct or  willful blindness;    (e)  the competence, experience, character, or general fitness of the licensee, key  employee, person in control of a licensee, or responsible person of the licensee or authorized  delegate indicates that it is not in the public interest to permit the person to conduct an Internet  gaming or Internet gambling business;    (f)  the licensee engages in an unsafe or unsound practice;    (g)  the licensee is insolvent, suspends payment of its obligations, or makes an  assignment for the benefit of its creditors; or    (h)  the licensee does not remove an agent or key employee after the Commission issues  and serves upon the licensee a final order including a finding that the person has violated this  Article.    (i)  providing materially false or misleading representations in the license application.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 632. Orders to cease and desist  Text  (a)  If the Commission determines that a violation of this Article or of a rule or regulation  adopted or an order issued pursuant to this Article by a licensee is likely to cause immediate and  irreparable harm to the licensee, its players, or the public as a result of the violation, or cause  insolvency or significant dissipation of assets of the licensee, the Commission may issue an order  requiring the licensee to cease and desist from the violation. The order becomes effective upon  the electronic, written or facsimile service of it upon the licensee.  (b)  An order to cease and desist remains effective and enforceable pending the completion of an  administrative proceeding pursuant to this chapter.  (c)  A licensee or an authorized delegate that is served with an order to cease and desist may  petition the Superior Court of the Virgin Islands, for a judicial order setting aside, limiting, or  suspending the enforcement, operation, or effectiveness of the order pending the completion of  an administrative proceeding pursuant to this Article.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 633. Consent orders  Text  The Commission may enter into a consent order at any time with a person to resolve a matter  arising under this chapter. A consent order must be signed by the person to whom it is issued or  by the person's authorized representative, and must indicate agreement with the terms contained  in the order. A consent order may provide that it does not constitute an admission by a person  that this chapter or a rule or regulation adopted or an order issued under this chapter has been  violated.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 634. Civil penalties  Text  The Commission may assess a civil penalty against a person that violates this Article or a rule or  regulation adopted or an order issued pursuant to this Article in an amount not to exceed $10,000  per day for each day the violation is outstanding, plus the Commission's costs and expenses for  the investigation and prosecution of the matter, including reasonable attorney's fees and expenses  incurred by the Commission.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 635. Criminal penalties  Text  (a)  A person that intentionally makes a false statement, misrepresentation, or false certification  in a record filed or required to be maintained under this Article or that intentionally makes a false  entry or omits a material entry in such a record is guilty of a felony.  (b)  A person that knowingly engages in any activity for which a license is required under this  Article without being licensed under this Article and who receives an Internet gaming or Internet  gambling wager is guilty of a felony.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 636. Unlicensed persons  Text  (a)  If the Commission has reason to believe that a person has violated or is violating section 605  of this Article, the Commission may issue an order to show cause why a cease and desist order  should not be issued.  (b)  An order to cease and desist becomes effective upon service of it upon the person.  (c)  An order to cease and desist remains effective and enforceable pending the completion of an  administrative proceeding pursuant to this Article.  (d)  A person that is served with an order to cease and desist for violating section 605 may  petition the Commission for reconsideration of such order.  (e)  The Commission shall commence an administrative proceeding within ten (10) days after  issuing an order to cease and desist.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  Subarticle H.  Administrative Procedures  § 637. Administrative procedures   § 638. Hearings   § 639. Appeals to Superior Court   § 637. Administrative procedures  Text  All administrative proceedings shall be conducted in accordance with this Article.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 638. Hearings  Text  Except as otherwise provided in this Article, the Commission may not suspend or revoke a  license, place a licensee in receivership, issue an order to cease and desist, or assess a civil  penalty without notice and an opportunity to be heard. The Commission shall also hold a hearing  when requested to do so by an applicant whose application for a license is denied.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 639. Appeals to Superior Court  Text  (a)  Any determination of the Commission may be appealed, within thirty (30) days after the  issuance of the order, to the Superior Court for a judicial order setting aside, limiting, or  suspending the enforcement, operation, or effectiveness of the order pending the completion of  an administrative proceeding pursuant to this Article.  (b)  Any hearing before the Superior Court shall be based exclusively upon the record  established before the Commission. The Superior Court may reverse an order of the Commission  if it determines it to be arbitrary and capricious.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  Subarticle I.  Miscellaneous  § 640. Applicable law; enforceability of Internet Gaming and Internet Gambling Debts   § 641. Severability   § 642. Communication between the Commission and the Master Service Provider   § 643. Compliance of Licensee with the Provide Services Agreement of the Master Service  Provider   § 644. Licensing for gaming system software provider and testing of software and equipment   § 645. Cost of monitoring   § 640. Applicable law; enforceability of Internet Gaming and Internet Gambling Debts  Text  (a)  All applicable laws of the Virgin Islands shall apply to the activities authorized by this  Article. Any person who is a registered player submits to the laws and jurisdiction of the United  States Virgin Islands.  (b)  A debt incurred by a registered player to a licensee for playing any approved Internet game  shall be valid and may be enforced by legal process.  History  —Added June 19, 2002, No. 6529, § 35(j), Sess. L. 2002, p. 349.  Annotations    HISTORY  Amendments  —2002. Act 6529, § 35, repealed the former Section 640: Legal application to approved  jurisdictions,  which provided that the provisions oand activities authorized by this Article should  apply only to those jurisdictions where their law permitted the activities authorized and licensed  herein; and enacted present Section 640.  § 641. Severability  Text  If any Court shall declare any provision of this Article invalid, the remaining parts or portions of  this Article shall remain in full force and effect.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68.  § 642. Communication between the Commission and the Master Service Provider  Text  The Casino Control Commission shall on a timely basis provide to the appropriate Master  Franchisor copies of written communications between the Commission and a licensee with  respect to the results of investigations relating to that licensee, or its players.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  35(k), Sess. L. 2002, p. 349.  Annotations    HISTORY  Amendments  —2002. Act 6529, § 35, substituted the present language for the former language of the section  which read, “The Commission and the Master Franchisor shall inform or provide to each other  copies of written communication with respect to players, licensees and any other matter  pertaining thereto, on a timely bases.”  § 643. Compliance of Licensee with the Provide Services Agreement of the Master Service  Provider  Text  In addition to complying with the rules and regulations promulgated by the Commission, the  licensees shall execute a provide services agreement with the Master Srvice Provider to insure  the licensee's compliance with the Master Service Provider's policies and procedures for the  operation of Internet Gaming and Internet Gambling.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  36, Sess. L. 2002, p. 35.  § 644. Licensing for gaming system software provider and testing of software and equipment  Text  Any person, business, corporation, company, partnership or other business entity supplying  industry related software, hardware or other gaming equipment used in Internet gaming shall be  required to be licensed under the provisions of this chapter under provisions established by the  Commission and all industry related software, hardware, and industry­related gaming equipment  used to conduct Internet gaming or Internet gambling and approved by the Master Service  Provider shall be specifically tested by the Division of Gaming Enforcement and approved by the  Commission. The Division may, in its discretion, and for the purpose of expediting the approval  process, refer testing to any laboratory processing a license as a casino service industry. The  Director shall give priority to the testing of the software, hardware, and industry­related gaming  equipment to be used to conduct Internet gaming or Internet gambling.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529,  §§ 35(l), 35(m), Sess. L. 2002, p. 349.  Annotations    HISTORY  Amendments  —2002. Act 6529, § 35, in the first sentence, inserted “supplying industry related software,  hardware or other gaming equipment used in Internet gaming” following “business entity” and  preceding “shall be,” and inserted “industry related” following “Commission and all” and  preceding “software.”  § 645. Cost of monitoring  Text  All of the expenses incurred by the Commission and the Division to monitor or examine the  Master Service Providers and the licensees under this Article shall be charged to and paid by the  Master Service Providers and licensees, respectively.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 2, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  36, Sess. L. 2002, p. 351.  Subarticle J.  Master Service Provider Agreement  § 646. Master Service Provider Agreement   § 646. Master Service Provider Agreement  Text  (a)  There is hereby granted Master Service Provider to United States Virgin Islands  Technologies Initiative, LLP and St. Croix Internet Group, LLC, under the terms and conditions  outlined in this section and title 32, chapter 21, Article XIV, Virgin Islands Code and subject to  investigation by the Commission which shall be conducted in accordance with and shall include  the requirements contained in title 32, section 436(a), (b) and (c), Virgin Islands Code. The  Master Service Provider Agreement shall provide the exclusive right to provide services and  license approved licensees for the conduct of approved Internet gaming and approved Internet  gambling in St. Croix, pursuant to title 32, chapter 21, Article XIV, Virgin Islands Code, and the  Master Service Provider Agreement. The Master Service Providers shall also be responsible to:    (1)  Provide sufficient bandwidth and telecommunication capability to adequately operate  approved Internet gaming and approved Internet gambling services to all licensees.    (2)  Provide sufficient redundancy and “back up” technology and procedures to ensure  continuous operation independent of local utilities in case of natural disaster or emergency.    (3)  Provide in the provide services agreement of each Master Service Provider that the  licensees shall be in compliance with the terms of their license and the rules and regulations of  the Commission.    (4)  Provide such banking services for a licensee as outlined in the provide services  Agreement of each Master Service Provider.    (5)  Establish provide services fees reasonable service fees as outlined herein.    (6)  Establish policies and procedures for the operation of approved internet gaming or  approved internet gambling.  (b)  The Master Service Provider shall be for an initial period of ten (10) years; provided  however, the Master Service Providers shall have the option to renew the Master Service  Provider Agreement for two (2) additional ten (10) year periods, subject to the provisions of this  Act, by submitting written notice to the Governor at least ninety (90) days prior to the expiration  of its current term of the intent of the Master Service Providers to exercise its option to renew.  (c)  Within one (1) year of the commencement of Internet gaming and Internet gambling the  Master Service Provider shall commence the process for providing:    (1)  Free high speed Internet access to all United States Virgin Islands public schools;    (2)  Establishing and maintaining a technology work­study program for the youth of the  Virgin Islands; and    (3)  Establishing and maintaining a “Train the Teacher Program” for the public school  teachers in the United States Virgin Islands.    (4)  In order to effectuate the provisions of this subsection, the Master Service Providers  shall contribute one­half percent of their annual Gross Service Provider Revenue into the  Education Initiative Fund established pursuant to title 33, section 3093, Virgin Islands Code.  (d)  In accordance with the initial ten­year option granted pursuant to this subsection, after a  Master Service Provider has successfully completed the investigatory process, the Commission  shall grant a license to the Master Service Provider for an initial period of three years. The  license may be renewed by the commission for two successive periods of three and four years,  respectively. Thereafter, the license shall be renewed for periods of five years in accordance with  each ten­year option granted pursuant to the provisions of this subsection.  (e)  The Master Service Provider shall pay a license fee of $25,000 for each period of licensure  in accordance with a schedule established by the Commission. The Commission shall, by  regulations, establish fees for the Investigation of the Master Service Provider and licensees.  (f)  The Master Service Providers and the licensees may accept and transmit financial  transactions over the Internet/worldwide web (electronic data interchange) and telebanking  which shall include, but are not limited to, credit cards, debit cards, prepaid transaction cards,  electronic transfers and wire transfers for the purpose of conducting approved Internet gaming  and approved Internet gambling in accordance with the provisions of title 32, chapter 21, Virgin  Islands Code and the Master Service Provider Agreement.  (g)  The Master Service Providers shall operate all approved Internet gaming and approved  Internet gambling web sites as approved by the Virgin Islands Casino Control Commission. The  facilities shall be operated with high security procedures and strictly controlled access. Access to  the communication center for computer hardware, software and telecommunications utilized for  approved Internet gaming and approved Internet gambling shall be made available to those  authorized by the Commission and the Master Service Providers. Access shall be further secured  with electronic locks, 24 hour security cameras with videotape or similar medium and  documented entry logs.  (h)  The Master Service Providers shall provide consistent and equal telecommunication services  to all licensees and shall not discriminate with regard to its operations based on race, color,  religion, age, sex, sexual orientation, nationality, creed, physical disability or marital status.  (i)  All personnel with access to the secured area shall be required to pass a criminal background  and security check by the Commission.  (j)  Any controversy or claim arising out of, or relating to the provisions of title 32, chapter 21,  Virgin Islands Code and the Master Service Provider Agreement shall be subject to and  interpreted pursuant to Virgin Islands law and the jurisdiction shall be in the United States Virgin  Islands.  (k)  A Master Service Provider may be substituted by an affiliated entity upon the approval of the  Casino Control Commission.  (l)  The Master Service Providers shall not be held liable by any party for the actions of the  Government of the Virgin Islands or the Commission with respect to the enforcement of any of  the provisions of this Act.  (m)  If a Master Service Provider commit any of the prohibited acts contained in title 32, section  438, Virgin Islands Code, or the requirements of the terms and conditions of the agreement, or  defaults on any of the provisions of the Master Service Provider Agreement, the Commission  may terminate the Master Service Provider Agreement of that entity and seek Requests for  Proposals for a new Master Service Provider, provided, however, that prior to termination by the  Commission for default, the Master Service Provider shall be given thirty (30) days to cure the  default. The grant of a Master Service Provider Agreement to a new Master Service Provider  shall not become final until approved by the Legislature. A Master Service Provider shall have  the right to obtain judicial review of a decision by the Commission to terminate a Master Service  Provider Agreement by appeal to the Superior Court of the Virgin Islands in accordance with the  provisions of title 5, chapter 97, Virgin Islands Code, and the rules of the Court.  History  —Added Aug. 2, 2001, No. 6419, § 4, Sess. L. 2001, p. 68; amended June 19, 2002, No. 6529, §  36, Sess. L. 2002, p. 351.  Annotations    HISTORY  Amendments  —2002. Act 6529, § 36(a), in subsection (a), added “The Master Franchisors shall also be  responsible to:” to the end of the introductory language; substituted the present language in  paragraph (3) for the former language which read “Review and validate licensees' gaming  software for security, integrity and compliance with the terms of their license and the rules,  regulations and directives of the Commission,” substituted the present language in paragraph (4)  for the former language which read, “Provide processing of online wagering for a licensee  through the Master Franchisor's bank;” redesignated former subsections (c) through (m) as  present subsections (b) through (l ); added paragraph (4) in present subsection (c); substituted the  present language in present subsection (d) for the former language which read “The managing  partners of the Master Franchise shall be subject to the investigation and approval of the Virgin  Islands Casino Control Commission in the same manner as outlined in title 32, section 444,  Virgin Islands Code;” added new subsection (e), and redesignated former subsections (e) through  (l) as present subsections (f) through (m); in present subsection (m), substituted “a Master  Service Provider” for “both Master Franchisors” at the beginning of the subsection, inserted “of  that entity” following “Master Franchise Agreements” and preceding “and seek” in the first  sentence, substituted “Agreement” for “Agreements” throughout the subsection, and added the  last sentence in the subsection.  Act 6529, § 36(b) throughout the section, substituted “Master Service Provider” for “Master  Franchisor,” substituted “Master Service Providers” for “Master Franchisors,” substituted  “Master Service Provider” for “Master Franchises” substituted “Master Service Provider  Agreement” for “Master Franchise,” substituted “Gross Service Provider Revenue” for “Gross  Franchise Revenue,” and substituted “provide services” for “franchise.”    蜉